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Intraday Intensity Indicator(II ; 일중강도지수) 이번에 소개드릴 것은, Intraday Intensity Indicator입니다. 이것은 1967년 David Bostian이 제시한 거래량을 포함한 지표입니다. 계산식은 다음과 같습니다. 식의 의미를 살펴보겠습니다. 분자의 (2*종가-고가-저가) 항은 종가가 고가와 저가의 평균보다 높은 곳에 있으면 양수, 그렇지 않으면 음수를 나타내게 합니다. 또한, 이 값은 종가가 고가와 저가의 평균에서 더 멀리 떨어져 있을수록 더 큰 절댓값을 갖게 합니다. 또한, 이 값은 가격이 클 수록 더 큰 값을 가지게 됩니다. 분모의 (고가-저가)항은 변동성을 나타내고, 캔들의 폭의 의미를 갖습니다. 따라서, (2*종가-고가-저가)를 (고가-저가)로 나눈 값은, 가격의 절대적인 크기와 상관없이 종가가 고가와 저가의 평균에 비..
P&F 차트 (Point and Figure Chart) 이번에 소개해 드릴 것은 P&F 차트입니다. 1. 소개 최초의 P&F차트는 약 100년 전 Victor Devilleiers에 의해 처음 개발되었습니다. (엄청 오래되었죠?) 이것은 기존의 차트를 Filtering한 차트입니다. 즉, 중점을 두는 정보는 살리고 필요없는 정보는 날려버린 차트입니다. 패턴을 가시적으로 보이게 하기 위해 이러한 차트를 종종 사용합니다. 보통 우리가 보는 캔들 차트는 시간, 가격 정보를 가지고 있습니다. 여기서, 시간을 뺀 가격 정보만을 남긴 차트라고 생각하시면 됩니다. 그렇기 때문에 가격(Figure)과 그것을 표현하는 점(Point)으로 구성되어 있습니다. 2. 차트에 대한 이해 1) 차트 그리는법 아래는 P&F 차트의 예시입니다. 여기서, Y축은 가격, X축은 가격의 흐름..
투자기법 - 볼린저밴드(Bollinger band)(심화1) 이번에는 저번에 이어서 볼린저 밴드의 심화내용을 다루어 보도록 하겠습니다. 투자기법 - 볼린저밴드(Bollinger band)(기본) 이번에 소개드릴 것은 볼린저밴드(Bollinger band)라고 불리는, 1980년 초반 존 볼린저(John Bollinger)가 개발한 밴드지표 입니다. 개인적으로 꽤나 합리적이고 흥미로운 기법이라고 생각합니다. 더 자세 primestory.tistory.com 4) 볼린저밴드와 통계 여기서는 볼린저밴드의 통계적인 본질에 대해서 알아보겠습니다. 이 부분을 깊이 이해한다면 볼린저밴드를 활용한 여러 응용도 가능할 거라고 생각합니다. 볼린저밴드는 표준편차를 사용하기 때문에 통계적인 부분과 관련이 있습니다. 여기서 표준정규분포(Standard Normal Distribution..
투자기법 - 볼린저밴드(Bollinger band)(기본) 이번에 소개드릴 것은 볼린저밴드(Bollinger band)라고 불리는, 1980년 초반 존 볼린저(John Bollinger)가 개발한 밴드지표 입니다. 개인적으로 꽤나 합리적이고 흥미로운 기법이라고 생각합니다. 더 자세한 내용을 알아보고 싶으시면, 아래의 책을 읽어보시는 것을 권해드립니다. 볼린저 밴드 투자기법 트레이더를 위한 독보적인 투자기법과 30여 년 실전 경력의 프로 트레이더로서 저자 존 볼린저만의 남다른 통찰력이 곳곳에 숨어 있다. 혁신적인 기술적 분석 도구의 이론적 바탕과 실전 적용에 www.yes24.com 1) 탄생과정 존 볼린저는 Band를 구축함에 있어서 단순히 이동평균의 비율만으로 밴드를 구축하는 것에 대해서 회의감을 느낍니다. 왜냐하면, 이것은 단순히 이동평균*1.2를 upper..
투자기법 - Donchian Channel (4주 법칙 ; Four Week Rule) 이번에 소개해 드릴 내용은, 1960년대 Richard Donchian이 소개한 4주 법칙이라고 불리는, Donchian Channel기법입니다. 훗날, 이것을 기반으로 Turtle trading system(터틀 트레이딩 시스템)이 구축됩니다. 이 방법은 선물시장에서, Donchian이 큰 성공을 거두었던 방법이며 지금까지도 성공적인 거래 시스템이라고 불리고 있습니다. 또한, 아주 간단하기 때문에 적용하기가 매우 쉽습니다. 규칙은 다음과 같습니다. 4주 최고가에 도달할 경우 매수, 4주 최저가에 도달할 경우 매도 (주식시장은 일주일 중 5일만 거래하기 때문에 보통은 20일을 사용합니다.) 네.. 엄청나게 간단합니다. 예시를 들기 위해 비트코인 일간 차트를 가져와 보겠습니다. 위의 차트는 2021년 1월..
엔벨로프(Envelope ; Band) 이번에 소개해 드릴 것은 기술적분석의 Envelope, Band 입니다. 사실 Envelope는 Trading Band로 불리기 때문에, Envelope와 Band는 의미하는 바가 거의 동일합니다. 따라서, Envelope에 대해서만 설명하도록 하겠습니다. Envelope Envelope는 물리학/엔지니어링에서도 쓰이는 개념입니다. 파동(wave)에서, 진폭이 최대/최소가 되는 지점을 연결한 것을 upper/lower line으로 하여 구성한 곡선들을 envelope라고 합니다. 이와 같이, 기술적 분석에서의 Envelope 또한 Upper/Lower Envelope으로 구성됩니다. 가장 기본적인 Envelope는 Moving Average Envelope(MAE)가 있습니다. Upper Envelope..
투자기법 - 켈트너 채널(KC ; Keltner Channel)기법 이번에 소개해 드릴 내용은 켈트너 채널(Keltner Channel)기법입니다. 그 유명한 볼린저 밴드의 원조격이 되는 기법이라고 보시면 됩니다. 1960년, Chester W. Keltner는 책 《How to Make in Commodities》에서, 변동성(volatility)을 기반으로 하는 밴드(band) 기법을 소개합니다. 이것은 종가 데이터 이외에 고가, 저가까지 고려하였습니다. 따라서, 하나의 캔들 내에서의 변화까지 고려한 분석이라는데 의미가 있습니다. 계산방법은, 초기의 버젼과 현대에 변형된 버젼이 있습니다. 1) 초기의 버젼 매수선 : 10일 중심가격(typical price)의 이동평균 + 10일 거래범위 이동평균 매도선 : 10일 중심가격(typical price)의 이동평균 - 1..
기본적 분석(Fundamental Analysis)과 기술적 분석(Technical Analysis) 이번에 소개해 드릴 내용은, 기본적 분석과 기술적 분석에 관한 내용입니다. 두 가지 모두 시장을 이해하고 분석하려고 한다는 측면에서는 동일하지만, 관점에서 조금 차이가 있습니다. 1) 기본적 분석(Fundamental Analysis) 기본적 분석은 자산의 내재가치를 평가하고 미래에 가격에 영향을 미칠 수 있는 요소를 분석합니다. 기본적 분석은 해당 기업의 내재가치가 가격의 Base이며, 단기적으로는 시장의 비효율성 때문에 내재가치와 가격이 동일하지 않지만, 장기적으로는 시장은 효율적이기 때문에 가격은 내재가치에 수렴함을 전제하고 있습니다. 따라서, 기본적 분석을 하는 사람들은 기업의 내재가치를 평가하는데 매우 집중하게 됩니다. 내재가치보다 낮을 때(저평가 되어 있을 때) 사고, 내재가치에 도달하거나 과..

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