투자기법 - 볼린저밴드(Bollinger band)(고급)

투자기법 - 볼린저밴드(Bollinger band)(심화3)

 

여기서 설명할 내용은, 앞서 포스팅한 내용들에서 조금 더 나아간 내용입니다.

 

13) 지표에 볼린저밴드 적용

 

지금까지 우리는 볼린저밴드를 가격에만 적용하였습니다. 하지만, 그 대상은 가격에만 국한되지 않고 여러 다른 것들에 대해 적용될 수 있습니다. 

 

예를 들어 RSI지표의 경우, 보통 30미만을 과매도 70이상을 과매수 구간으로 판별합니다.

하지만 경우에 따라서 이 기준은 조금씩 변하는 것이 더 효율적으로 작동하기도 합니다.

예를 들어, 상승추세의 경우는 40미만 80이상을, 하락추세에서는 20미만 60이상으로 설정하는 것처럼 말입니다.

이러한 차이는 상승추세에서는 보통 RSI의 평균이 50이상의 값을 유지하고, 하락추세에서는 RSI의 평균이 50미만의 값을 유지하기 때문에 발생합니다. 따라서, 우리는 이러한 RSI의 평균을 중심으로 해서 RSI값이 어느정도로 변했는지를 상대적인 관점에서 비교할 필요가 있습니다. 

따라서, 우리는 볼린저밴드를 지표자체에 대해 적용하여 이러한 문제점을 해결합니다.

그런다음에, 이 볼린저밴드의 %b의 값을 구합니다. 이렇게 함으로서 상대적인 관점에서 지표의 수준을 비교할 수 있습니다.

 

과정은 다음과 같습니다.

 

1. 지표 계산

2. 지표에 볼린저밴드 적용

(기간은 MA가 반드시 중간부분에 위치하도록, RSI의 경우 30~70사이)

(표준편차는 약 89%정도의 지표가 밴드내에 들어오도록)

3. %b값 계산

 

볼린저밴드의 중심선인 MA(Moving Average)의 기간 설정과 표준편차를 어느정도로 설정할 것인지는 지표에 따라 모두 다릅니다. 왜냐하면, 가격의 경우 보통 평균을 기준으로 정규분포에 가까운 분포를 가지고 있지만, 어떤 지표는 꼬리에 많이 분포하고 평균에는 적게 분포할 수 있기 때문입니다. 

하지만 우리는 이러한 통계적 문제점에 상관없이 위의 과정을 따르면 좋은 결과를 얻을 수 있습니다.

 

예시) 볼린저가 제시한 볼린저밴드의 기간과 표준편차 표 

지표	기간	표준편차
RSI 9	40	2.0
RSI 14	50	2.1
MFI 10	40	2.0
Intraday Intensity 21-day	40	2.0

 

 

14) 전일 종가와 오늘 시작가 사이에 생긴 연속적이지 않은 부분의 처리 

 

간혹, 장이 시작하자마자 급하게 매도 콜이 쏟아지거나 매수 콜이 쏟아질 경우 장이 전일 종가에 비해 매우 높거나 낮은 가격으로 장이 시작되고 결국에는 전일 종가에는 한번도 도달하지 못하는 경우가 생길 수 있습니다. 또는 시간외거래와 같은 것들이 일어났을 때에도 이러한 일이 생길 수 있습니다. 

이러한 것의 극단적인 예시로는 '루보사태'의 주가 그래프가 있습니다. 하락할 때 그래프가 연속적이지 않은 그래프의 형태가 보이는 것을 볼 수 있습니다.

 

이것을 무시하는것은 곧 정보의 손실을 의미합니다. 따라서, 이 부분을 우리의 분석을 위해 차트에 보완을 해줘서 표시해주어야 할 것입니다. 볼린저는 종가와 시작가 사이에 약간의 시간을 임의로 추가하여 연속적일 수 있도록 차트를 새로 만들어 사용하는 방법을 추천하였습니다. 하지만, 이것은 초보자들에게는 쉽지 않은 작업이라는 생각도 듭니다. 다른 여러가지 방법으로 보완할 수 있겠으나 이것을 자세히 설명하는 것은 범위를 벗어나는 것이므로 이정도로만 말씀드리겠습니다.

 

이로서 총 5번에 걸친 볼린저밴드에 관한 포스팅이 끝이났습니다. 더 자세한 것이 알고싶으시다면 볼린저밴드 책을 꼭 읽어보시길 권합니다. 감사합니다.