투자기법 - Donchian Channel (4주 법칙 ; Four Week Rule)

이번에 소개해 드릴 내용은, 1960년대 Richard Donchian이 소개한 4주 법칙이라고 불리는, Donchian Channel기법입니다. 훗날, 이것을 기반으로 Turtle trading system(터틀 트레이딩 시스템)이 구축됩니다.

 

이 방법은 선물시장에서, Donchian이 큰 성공을 거두었던 방법이며 지금까지도 성공적인 거래 시스템이라고 불리고 있습니다. 또한, 아주 간단하기 때문에 적용하기가 매우 쉽습니다. 

 

규칙은 다음과 같습니다.

 

4주 최고가에 도달할 경우 매수, 4주 최저가에 도달할 경우 매도 

 

(주식시장은 일주일 중 5일만 거래하기 때문에 보통은 20일을 사용합니다.)

 

네.. 엄청나게 간단합니다. 예시를 들기 위해 비트코인 일간 차트를 가져와 보겠습니다.

비트코인의 Donchian Channel

위의 차트는 2021년 1월 중순즘에 처음 매매를 시작했다고 가정했습니다.

 

Upper line과 Lower Line은 각각 해당일 기준 이전 20일동안의 최고가/최저가를 나타냅니다.

Middle line은 (Upper line + Lower line)/2 입니다.

 

결론적으로는, 이익은 약 62%정도로 높은 수익을 보입니다.

 

하지만, 이 전략은 몇가지 문제점이 있습니다.

첫째, 추세를 따라가기 때문에 횡보장에서는 수익을 얻기가 힘들다. 즉, 추세가 명확해야 한다는 겁니다.

둘째, 최고가에서 팔지 못하기 때문에 최고의 전략이라고 볼 수는 없다.

 

그럼에도 불구하고, 이 전략이 가지는 장점은

첫째, 매우 간단하다

둘째, 추세추종을 원칙으로 하기 때문에 리스크를 줄일 수 있다.